越來越多的事實表明，信托從業(yè)人員的尋租行為中有相當數(shù)量借助“財務顧問費”的“通道”隱蔽存在，甚至成為不少項目經(jīng)理“收入倍增”的灰色路徑。隨著個別違規(guī)操作案例被爆出，行業(yè)潛規(guī)則也逐漸浮出水面。

記者從多位消息人士處得到證實，某曾以風格激進著稱的信托機構(gòu)項目經(jīng)理因借助“財務顧問費”的名義不當獲利而涉案，獲利超千萬，另有說法，這一金額甚至可能超過億元。按照業(yè)內(nèi)人士的說法，直接被卷入風波的業(yè)務人員有兩位，亦有數(shù)十人在此過程中被列入“觀察名單”接受約談。而該項目經(jīng)理很可能是借助第三方機構(gòu)“掛賬”的方式將財務顧問費中飽私囊。

但對于這一消息，這家信托機構(gòu)的高管卻在接受本報記者電話采訪時再三表示“從未聽說”。

事實上，在多位業(yè)內(nèi)人士看來，上述案例在信托業(yè)內(nèi)并不鮮見，也不乏觸及司法層面的情形，通過“財務顧問費”的名義，“體外運營”事件時有發(fā)生。

“財務顧問費”一說，在業(yè)內(nèi)本身就頗具爭議，在信托報酬之外“財務顧問費”的存在一直是信托的行業(yè)潛規(guī)則。

收取財務顧問費的一個出發(fā)點溯源，是因為按照慣例，財務顧問費通常為一次性收取，在會計核算時可計入信托公司當年收入，而信托報酬則需到項目結(jié)束時方可獲取。因此，信托公司往往會將真實的信托報酬一分為二，一部分作“財務顧問費”一次性收取。

而另一個層面，財務顧問費也是支付給信托項目“相關服務提供方”的傭金回報，包括提供項目介紹等服務的券商、三方、私募機構(gòu)等。

而這個環(huán)節(jié)中存在的監(jiān)管真空地帶衍生了諸多尋租行為。

業(yè)內(nèi)人士表示，信托業(yè)務人士利用職務之便，以財務顧問費的形式額外收取融資方費用的現(xiàn)象，在行業(yè)內(nèi)非常普遍。資金通常會通過第三方賬戶倒手，或者信托從業(yè)者個人在外成立一家投資管理公司，以其名義進行收取。

“額外給信托業(yè)務人員費用的融資項目，往往是有瑕疵的，項目經(jīng)理收取了融資方的費用，必然就會粉飾項目情況，或者通過各種方法在信托公司內(nèi)部運作，極力推動項目過會，促成融資達成，給信托公司增加了人為的道德風險。”上述人士表示。

甚至有從業(yè)人員專門在外成立投資管理公司并以此為生，將下屬派往不同信托公司任職，以便將項目分配到不同信托公司進行運作。

除此之外，財務顧問費還有另外的灰色功用，即配合融資方“洗錢”：融資方以財務顧問費形式支出，在外建立小金庫或者中飽私囊，而這些同樣需要信托項目負責人某種程度的“配合”。

信托公司目前本身就是連接投資者和融資者的“中介”，從業(yè)人員利用工作之便，充當“掮客”的角色，額外賺取財務顧問費用，在很多“中介”行業(yè)都普遍存在，某種程度而言，很難避免。而這種尋租行為一般也很難被發(fā)現(xiàn)，除非項目出現(xiàn)問題或者遭到檢舉。

某信托公司合規(guī)人士表示，一般情況下，此類行為屬于職業(yè)道德問題，如果公司追究，也主要涉及公司商業(yè)秘密保護和競業(yè)禁止的問題。但情節(jié)嚴重者，也可能構(gòu)成商業(yè)受賄罪。

商業(yè)受賄罪是指公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員利用職務上的便利，索取他人財物或者非法收受他人財物，為他人謀取利益，數(shù)額較大的行為。商業(yè)受賄罪的主體是公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員。

該人士認為，“從司法層面而言收受財務顧問費的行為是不是構(gòu)成受賄有兩個非常核心的必要條件，一是是否為非法收取，這個可以樸素地認為，是否公司知情;二是是否利用職務便利，實踐當中人情往來也有可能，但關鍵這個收取行為是否和職務存在因果關系。”

而該人士亦表示，一般來說業(yè)務人員如果在公司不知情的情況下收取額外好處費，也就是回扣，數(shù)額較大情節(jié)嚴重者，就是標準的受賄行為。

圖片來源：找項目網(wǎng)

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