為全面深化國有企業(yè)改革，指導(dǎo)市管企業(yè)著力構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范的中長期激勵(lì)體系，北京市國資委制定印發(fā)了《關(guān)于市管企業(yè)規(guī)范實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)工作的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)。

關(guān)于市管企業(yè)規(guī)范實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)工作的指導(dǎo)意見

為全面深化國有企業(yè)改革，建立健全生產(chǎn)要素由市場評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制，指導(dǎo)市管企業(yè)著力構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范的中長期激勵(lì)體系，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《關(guān)于修改<上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法>的決定》(證監(jiān)會(huì)令第148號(hào))、《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》(財(cái)資〔2016〕4號(hào))，參照《中央科技型企業(yè)實(shí)施分紅激勵(lì)工作指引》(國資廳發(fā)考分〔2017〕47號(hào))、《中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)工作指引》(國資考分〔2020〕178號(hào))等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合市管企業(yè)經(jīng)營實(shí)際，提出如下指導(dǎo)意見。

一、充分認(rèn)識(shí)開展股權(quán)和分紅激勵(lì)的重要意義

黨的十九大以來，中央和北京市委市政府高度重視激勵(lì)工作，圍繞深化國有企業(yè)改革、強(qiáng)化正向激勵(lì)作出了一系列部署，《國企改革三年行動(dòng)方案(2020—2022年)》也對(duì)健全市場化經(jīng)營機(jī)制、強(qiáng)化核心人才激勵(lì)提出了明確要求。在市管企業(yè)開展股權(quán)和分紅激勵(lì)工作是堅(jiān)持改革方向、深化收入分配制度改革的具體實(shí)踐，有利于打造體現(xiàn)效率促進(jìn)公平、以知識(shí)價(jià)值為導(dǎo)向的收入分配體系，構(gòu)建科研人員、管理骨干與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的長效激勵(lì)機(jī)制;是強(qiáng)化科技創(chuàng)新，建設(shè)國際科技創(chuàng)新中心的重要支撐，有利于引導(dǎo)科技型企業(yè)全面加大研發(fā)投入，整合首都人才和技術(shù)資源，提升科技創(chuàng)新能力，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化，在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)上實(shí)現(xiàn)快速突破;是優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵舉措，有利于應(yīng)對(duì)激烈人才競爭，推動(dòng)高端產(chǎn)業(yè)人才聚集，實(shí)現(xiàn)核心人才綁定，為提升企業(yè)核心競爭能力提供戰(zhàn)略保障。

二、明確股權(quán)和分紅激勵(lì)的總體要求

(一)指導(dǎo)思想

堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會(huì)精神，認(rèn)真落實(shí)中央和市委、市政府決策部署，圍繞深化國有企業(yè)改革、完善收入分配機(jī)制的有關(guān)要求，把握新發(fā)展階段，堅(jiān)持新發(fā)展理念，融入新發(fā)展格局。堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先、積極推進(jìn)、穩(wěn)妥實(shí)施，將市管企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)工作引向深入，推動(dòng)市管企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

(二)適用范圍

本指導(dǎo)意見適用于北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱市國資委)履行出資人職責(zé)的市管企業(yè)，及其控股的上市公司和非上市科技型企業(yè)。包括納入合并報(bào)表范圍的各級(jí)子企業(yè)及因特殊情況暫未納入合并范圍、但國有股東有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的企業(yè)。

非上市科技型企業(yè)包括國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)、轉(zhuǎn)制院所企業(yè)及所投資的科技企業(yè)、高等院校和科研院所投資的科技企業(yè)、納入科技部“全國科技型中小企業(yè)信息庫”的企業(yè)、國家和省級(jí)認(rèn)定的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。

市管企業(yè)參股或沒有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的其他投資企業(yè)不適用本指導(dǎo)意見，其股權(quán)和分紅激勵(lì)方案，由市管企業(yè)依照公司法人治理結(jié)構(gòu)履行相關(guān)決策程序。

(三)實(shí)施條件

實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇符合首都城市戰(zhàn)略定位、國家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持、科技創(chuàng)新特征明顯、符合主業(yè)發(fā)展方向、市場化程度高、處于上升發(fā)展期、具有較強(qiáng)市場競爭力的企業(yè)。

實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)產(chǎn)權(quán)明晰、發(fā)展戰(zhàn)略明確、治理結(jié)構(gòu)完整并有效運(yùn)轉(zhuǎn)，勞動(dòng)用工規(guī)范，薪酬福利、業(yè)績考核制度完善，內(nèi)部控制機(jī)制健全。無監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府部門規(guī)定的不符合股權(quán)和分紅激勵(lì)條件的相關(guān)行為。此外，上市公司實(shí)施激勵(lì)的，外部董事(含獨(dú)立董事)應(yīng)當(dāng)占一半以上，薪酬與考核委員會(huì)成員全部為外部董事;科技型企業(yè)實(shí)施崗位分紅的原則上成立三年以上并建立規(guī)范的崗位管理和評(píng)估體系，實(shí)施項(xiàng)目分紅的應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目單獨(dú)會(huì)計(jì)核算并建立規(guī)范的項(xiàng)目管理和收益評(píng)估制度。

三、科學(xué)擬定股權(quán)和分紅激勵(lì)工作方案

(一)科學(xué)選擇激勵(lì)方式

上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股權(quán)激勵(lì)目的、行業(yè)發(fā)展規(guī)律、企業(yè)改革實(shí)踐及股票上市地監(jiān)管規(guī)定等因素，科學(xué)確定股權(quán)激勵(lì)方式。包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票等方式，也可以結(jié)合股票交易市場其他公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的情況，探索試行法律、行政法規(guī)允許的其他激勵(lì)方式。其中：成長性較好、未來股價(jià)提升空間較大的科技型和創(chuàng)新型上市公司可以選擇期權(quán)或增值權(quán)模式;平穩(wěn)發(fā)展、股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的傳統(tǒng)行業(yè)上市公司，可以選擇限制性股票模式;國家和北京市重點(diǎn)支持、在本行業(yè)具有重大影響力的上市公司，可以根據(jù)情況選擇期權(quán)和限制性股票組合模式;境內(nèi)注冊(cè)、發(fā)行中國香港外資股的上市公司(H股)原則上選擇股票增值權(quán)模式;境外注冊(cè)、境外上市公司(紅籌)原則上選擇股票期權(quán)模式。

非上市科技型企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營規(guī)模大小、盈利水平高低、人員結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、科技創(chuàng)新狀況等因素，科學(xué)確定激勵(lì)方式。包括股權(quán)出售、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)期權(quán)、崗位分紅、項(xiàng)目分紅方式。其中：輕資產(chǎn)運(yùn)營、具備增長潛力、有未來上市計(jì)劃企業(yè)可以選擇股權(quán)出售模式;關(guān)鍵技術(shù)人員對(duì)科技進(jìn)步和企業(yè)發(fā)展起重要推動(dòng)作用并具備利潤積累的，可以選擇股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)并應(yīng)當(dāng)與股權(quán)出售相結(jié)合;小微企業(yè)可以優(yōu)先選擇股權(quán)期權(quán)激勵(lì)模式。不具備股權(quán)激勵(lì)條件，但有盈利增長潛力、具備分紅保障的企業(yè)和項(xiàng)目可以選擇分紅激勵(lì);重要科技項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化能力較強(qiáng)、商業(yè)化路徑明確、項(xiàng)目邊界清晰的企業(yè)，可以選擇項(xiàng)目分紅;可評(píng)估崗位價(jià)值貢獻(xiàn)、有一定盈利積累并具備盈利增長潛力企業(yè)可以選擇崗位分紅。對(duì)同一激勵(lì)對(duì)象同一職務(wù)科技成果或產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，企業(yè)只能采取一種激勵(lì)方式，給予一次激勵(lì)。

(二)合理確定激勵(lì)額度

堅(jiān)持增量激勵(lì)、效益導(dǎo)向的原則，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、股本規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利水平、人工成本承受能力等因素合理確定激勵(lì)額度�？梢酝ㄟ^向激勵(lì)對(duì)象增發(fā)股份、股份回購、現(xiàn)有股東依法轉(zhuǎn)讓方式解決激勵(lì)股權(quán)來源。同時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確激勵(lì)分配辦法、建立額度分配模型，根據(jù)價(jià)值貢獻(xiàn)、崗位標(biāo)準(zhǔn)等因素合理分配激勵(lì)額度。

上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃期內(nèi)授予的權(quán)益總量不得超過總股本10%(科創(chuàng)板20%)，不得因股權(quán)激勵(lì)實(shí)施而使國有控股股東失去實(shí)際控制權(quán)。首次股權(quán)激勵(lì)原則上不超過總股本1%，中小市值上市公司和科技創(chuàng)新型上市公司可放寬到3%。非經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)，個(gè)人全部激勵(lì)有效期內(nèi)獲授的權(quán)益數(shù)量，不得超過總股本的1%。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)績目標(biāo)合理確定授予數(shù)量，董事、高級(jí)管理人員的權(quán)益授予價(jià)值不高于授予時(shí)薪酬總水平(含權(quán)益授予價(jià)值)的40%，實(shí)際激勵(lì)收益不設(shè)置調(diào)控上限。上市公司需為擬市場化選聘人員設(shè)置預(yù)留權(quán)益的，預(yù)留權(quán)益數(shù)量不得超過本次激勵(lì)權(quán)益的20%，并在股東(大)會(huì)通過激勵(lì)計(jì)劃的12個(gè)月內(nèi)明確授予對(duì)象。

非上市科技型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)按照大、中、小微企業(yè)規(guī)模，額度應(yīng)當(dāng)分別控制在企業(yè)總股本的5%、10%和30%以內(nèi)。大中型企業(yè)個(gè)人獲授權(quán)益不超過企業(yè)總股本的1%，小微企業(yè)個(gè)人獲授權(quán)益不超過企業(yè)總股本的3%。企業(yè)用于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)額度不超過近三年稅后利潤累計(jì)形成凈資產(chǎn)增值額的15%，單個(gè)獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象，必須以不低于1:1的比例購買企業(yè)股權(quán)，且獲得的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)按激勵(lì)實(shí)施時(shí)的評(píng)估價(jià)值折算，累計(jì)不超過300萬元;股權(quán)期權(quán)授予時(shí)可以為擬市場化選聘人員設(shè)置預(yù)留權(quán)益，并應(yīng)當(dāng)在首期期權(quán)授予完成后12個(gè)月內(nèi)明確授予對(duì)象和完成授予;崗位分紅應(yīng)當(dāng)控制在當(dāng)年稅后凈利潤的15%以內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象個(gè)人獲得的崗位分紅所得不高于其薪酬總額的2/3;企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目分紅的，應(yīng)當(dāng)與重要技術(shù)人員提前約定職務(wù)成果轉(zhuǎn)化的收益分配方式，合理確定激勵(lì)額度。

(三)嚴(yán)格選定激勵(lì)對(duì)象

激勵(lì)對(duì)象選擇應(yīng)當(dāng)按照“關(guān)鍵”和“核心”人力資源屬性，避免隨意擴(kuò)大激勵(lì)范圍，杜絕“激勵(lì)變福利”。應(yīng)當(dāng)建立健全崗位價(jià)值和人才素質(zhì)評(píng)估模型，綜合價(jià)值創(chuàng)造、科技創(chuàng)新、業(yè)績貢獻(xiàn)及崗位重要性、不可替代性、未來成長性等多維度進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確定激勵(lì)對(duì)象。激勵(lì)對(duì)象選擇程序應(yīng)當(dāng)公開透明，不得將與經(jīng)營發(fā)展、科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化沒有直接關(guān)聯(lián)的人員納入激勵(lì)范圍;市管干部、外部董事、監(jiān)事不得參與股權(quán)或者分紅激勵(lì);不得以“代持股份”或“名義持股”等不規(guī)范方式參加股權(quán)激勵(lì)。

上市公司激勵(lì)對(duì)象一般包括公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的管理、技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干。市場化選聘的職業(yè)經(jīng)理人、外籍員工可以參加任職企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)。

非上市科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)對(duì)象是與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營管理人員;同激勵(lì)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈延伸、科技創(chuàng)新和經(jīng)營上有重要協(xié)同的子企業(yè)人員，經(jīng)批準(zhǔn)可以納入激勵(lì)范圍。此外，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)限定在本企業(yè)連續(xù)工作三年以上的重要技術(shù)人員;崗位分紅激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在該崗位連續(xù)工作一年以上，人數(shù)不得超過在崗職工總數(shù)的30%。

(四)規(guī)范擬定權(quán)益價(jià)格

上市公司應(yīng)當(dāng)以公平市場價(jià)格確定權(quán)益授予價(jià)格。境內(nèi)上市公司公平市場價(jià)格不得低于激勵(lì)方案公告日之前規(guī)定時(shí)間的交易均價(jià)，境外上市公司公平市場價(jià)格不得低于權(quán)益授予日之前規(guī)定時(shí)間的交易收盤價(jià)。其中：股票期權(quán)、股票增值權(quán)的授予價(jià)格不得低于公平市場價(jià)格和面值;限制性股票授予價(jià)格應(yīng)當(dāng)與解鎖時(shí)業(yè)績目標(biāo)水平相適應(yīng)，不得低于公平市場價(jià)格的50%和面值，公平市場價(jià)格低于每股凈資產(chǎn)的，授予價(jià)格不得低于公平市場價(jià)格的60%。

非上市科技型企業(yè)實(shí)施股權(quán)出售的，應(yīng)當(dāng)以協(xié)議方式、按照不低于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)格出售給激勵(lì)對(duì)象。小、微企業(yè)采取股權(quán)期權(quán)方式的，行權(quán)價(jià)格不得低于制定股權(quán)期權(quán)方案時(shí)的每股評(píng)估價(jià)值，并結(jié)合科技成果成熟度及其轉(zhuǎn)化情況、未來至少五年的盈利能力、擬授予全部股權(quán)數(shù)量等因素綜合確定。

(五)有效安排激勵(lì)期間

上市公司股權(quán)激勵(lì)有效期自股東大會(huì)通過之日起計(jì)算，一般不超過十年，每期權(quán)益的授予間隔應(yīng)當(dāng)在一年以上,一般為兩年。在有效期內(nèi)，限制性股票的禁售期和股票期權(quán)(增值權(quán))的行權(quán)限制期原則上不低于兩年，限制性股票解鎖期和股票期權(quán)行權(quán)有效期不得低于三年。境內(nèi)上市公司解鎖(行權(quán))原則采取勻速分批形式;境外上市公司應(yīng)當(dāng)遵循上市地規(guī)定，無具體規(guī)定的，原則上采取勻速分批形式。

非上市科技型企業(yè)股權(quán)出售或者股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)原則上應(yīng)當(dāng)一次實(shí)施到位，獲得股權(quán)后的鎖定期為五年，除離職等特殊情況外，鎖定期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象不得出售、捐贈(zèng)、抵押股權(quán)。股權(quán)期權(quán)授予日與獲授股權(quán)期權(quán)首次可行權(quán)日的間隔不得少于一年，股權(quán)期權(quán)的行權(quán)有效期應(yīng)在兩年以上、五年以內(nèi)。崗位分紅有效期原則上不超過三年，項(xiàng)目分紅采用從科技成果的營業(yè)利潤中提取比例形式的，原則上不超過五年。

四、從嚴(yán)設(shè)定股權(quán)和分紅激勵(lì)業(yè)績條件

(一)嚴(yán)格企業(yè)業(yè)績考核

上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)建立完善的經(jīng)營業(yè)績考核體系，結(jié)合經(jīng)營特點(diǎn)、發(fā)展階段、所處行業(yè)等情況，科學(xué)設(shè)置業(yè)績考核指標(biāo)。應(yīng)當(dāng)包括三類業(yè)績指標(biāo):反映股東價(jià)值創(chuàng)造和股東回報(bào)類指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回報(bào)率(EOE)、投資資本回報(bào)率(ROIC)等;反映持續(xù)成長能力類指標(biāo)，如凈利潤增長率、營業(yè)收入增長率、創(chuàng)新收入增長率等;反映運(yùn)營質(zhì)量類指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。除選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還可以綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略，在科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、市場開拓等方面設(shè)置非財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)。上市公司在權(quán)益授予和行權(quán)(解鎖)環(huán)節(jié)時(shí)的業(yè)績目標(biāo)值，應(yīng)當(dāng)采用與自身歷史業(yè)績水平縱向比較、與境內(nèi)外同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)橫向?qū)��?biāo)相結(jié)合方式，并體現(xiàn)前瞻性、挑戰(zhàn)性，橫向?qū)��?biāo)企業(yè)不得少于三家。權(quán)益授予的業(yè)績目標(biāo)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合近三年平均業(yè)績水平、上年度實(shí)際業(yè)績水平、同行業(yè)平均業(yè)績(或者對(duì)標(biāo)企業(yè)50分位值)水平合理確定，未達(dá)成的不得授予;股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃無分期實(shí)施安排的，可以不設(shè)置授予業(yè)績考核條件。行權(quán)(解鎖)業(yè)績目標(biāo)應(yīng)當(dāng)在授予目標(biāo)基礎(chǔ)上有所提高，結(jié)合近三年平均業(yè)績水平、上年度實(shí)際業(yè)績水平、同行業(yè)平均業(yè)績(或者對(duì)標(biāo)企業(yè)75分位值)水平合理確定，未達(dá)成的，考核期間對(duì)應(yīng)的股票期權(quán)或股票增值權(quán)不得行權(quán)，限制性股票由公司回購。

非上市科技型企業(yè)采取股權(quán)期權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)與激勵(lì)對(duì)象約定期權(quán)授予和行權(quán)的經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)等條件，可以選取凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不得低于企業(yè)近三年平均業(yè)績水平及同行業(yè)平均業(yè)績水平。未達(dá)成業(yè)績目標(biāo)的，當(dāng)年度對(duì)應(yīng)的股權(quán)期權(quán)不得授予或行權(quán);采取股權(quán)出售、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的，鎖定期內(nèi)應(yīng)當(dāng)參照股權(quán)期權(quán)激勵(lì)方式設(shè)定經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)，未達(dá)成業(yè)績目標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)收回授予股權(quán);采取崗位分紅的，原則上各年度凈利潤增長率應(yīng)當(dāng)高于實(shí)施崗位分紅近三年平均增長水平，還應(yīng)當(dāng)選擇凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)、創(chuàng)新收入增長率等科技創(chuàng)新指標(biāo)、勞動(dòng)生產(chǎn)率等管理指標(biāo)作為經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo);采取以職務(wù)科技成果作價(jià)投資、自行實(shí)施或者與他人合作實(shí)施方式開展項(xiàng)目收益分紅的，應(yīng)當(dāng)選擇項(xiàng)目收入增長率等財(cái)務(wù)指標(biāo)、項(xiàng)目專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量等創(chuàng)新指標(biāo)、新增項(xiàng)目合同數(shù)等管理指標(biāo)作為經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)。崗位分紅激勵(lì)年度凈利潤增長率低于近三年平均增長水平的、項(xiàng)目分紅財(cái)務(wù)類指標(biāo)未達(dá)成業(yè)績目標(biāo)的，原則上應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施方案。上述財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算時(shí)應(yīng)剔除投資性房地產(chǎn)經(jīng)營收入和非經(jīng)常性損益。

(二)嚴(yán)格個(gè)人(崗位)業(yè)績考核

激勵(lì)實(shí)施企業(yè)應(yīng)當(dāng)同時(shí)建立激勵(lì)對(duì)象個(gè)人(崗位)層面的考核評(píng)價(jià)機(jī)制，切實(shí)將權(quán)益的授予、生效(解鎖)與激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績效考核結(jié)果掛鉤，根據(jù)考核結(jié)果確定其參與激勵(lì)的資格，并分檔確定權(quán)益生效(解鎖)比例。激勵(lì)對(duì)象未達(dá)到個(gè)人年度業(yè)績考核要求的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定或者約定終止、扣減或者暫緩激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員時(shí)，應(yīng)結(jié)合任期考核結(jié)果行權(quán)或兌現(xiàn)權(quán)益，任期考核不合格或經(jīng)營業(yè)績不實(shí)、造成國有資產(chǎn)流失、經(jīng)營管理失職以及存在重大違規(guī)違紀(jì)問題的，對(duì)于相關(guān)責(zé)任人任期內(nèi)已經(jīng)行權(quán)的權(quán)益應(yīng)當(dāng)建立退回機(jī)制。

境外上市公司授予董事、高級(jí)管理人員的股票期權(quán)，應(yīng)當(dāng)將不低于獲授量20%留至限制期滿后的任期(任職)期滿考核合格后行權(quán)，或在激勵(lì)對(duì)象行權(quán)后，持有不低于獲授量20%的公司股票，至限制期滿后的任期(任職)期滿考核合格后方可出售;授予的股票增值權(quán)，其行權(quán)獲得的現(xiàn)金收益需進(jìn)入上市公司為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象開設(shè)的賬戶，賬戶中現(xiàn)金收益不低于20%部分至任期(任職)期滿考核合格后方可提取;授予的限制性股票，應(yīng)當(dāng)將不低于獲授量20%鎖定至任期(任職)期滿考核合格后解鎖。

五、規(guī)范股權(quán)和分紅激勵(lì)管理

(一)落實(shí)各級(jí)主體責(zé)任

市國資委負(fù)責(zé)制定市管企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)相關(guān)政策及年度工作計(jì)劃，經(jīng)委主任辦公會(huì)審議后實(shí)施;對(duì)市管企業(yè)報(bào)送的股權(quán)和分紅激勵(lì)方案出具批復(fù)意見，適時(shí)開展激勵(lì)實(shí)施情況的監(jiān)督檢查。

市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部股權(quán)和分紅激勵(lì)管理制度，明確工作目標(biāo)，壓實(shí)工作責(zé)任，擬定年度工作計(jì)劃;指導(dǎo)所屬企業(yè)科學(xué)制定股權(quán)和分紅激勵(lì)方案，全面負(fù)責(zé)對(duì)所屬企業(yè)激勵(lì)方案的審核把關(guān);督促激勵(lì)實(shí)施企業(yè)嚴(yán)格依據(jù)業(yè)績考核目標(biāo)完成情況兌現(xiàn)相應(yīng)激勵(lì)權(quán)益，全面掌握股權(quán)變動(dòng)狀況，形成事前審核、事中監(jiān)管、事后評(píng)估的管理閉環(huán)。市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)將參股企業(yè)或沒有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的其他投資企業(yè)的股權(quán)和分紅激勵(lì)納入“三重一大”范圍，切實(shí)履行股東職責(zé)，認(rèn)真審核激勵(lì)方案，并委派國有股東代表履行表決權(quán)。

激勵(lì)實(shí)施企業(yè)負(fù)責(zé)擬訂激勵(lì)方案，征求各方股東意見，嚴(yán)格履行內(nèi)部決策程序，并通過職工代表大會(huì)或者其他形式充分聽取職工意見;依據(jù)各級(jí)批復(fù)決議，嚴(yán)格執(zhí)行激勵(lì)方案，定期報(bào)告激勵(lì)開展情況，并及時(shí)對(duì)外披露必要信息。激勵(lì)實(shí)施企業(yè)不得直接或通過關(guān)聯(lián)方間接為激勵(lì)對(duì)象提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保，不得向激勵(lì)對(duì)象承諾年度分紅回報(bào)或設(shè)置托底回購條款。

(二)規(guī)范方案批準(zhǔn)流程

市管企業(yè)、激勵(lì)實(shí)施企業(yè)應(yīng)當(dāng)就具體方案與市國資委相關(guān)處室進(jìn)行充分溝通，依據(jù)溝通意見完善激勵(lì)方案。市管企業(yè)總法律顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)方案出具法律意見書，上市公司還應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具法律意見、獨(dú)立董事發(fā)表專業(yè)意見。市管企業(yè)和激勵(lì)實(shí)施企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照內(nèi)部決策程序?qū)徸h激勵(lì)方案。

上市公司召開董事會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)方案前，應(yīng)當(dāng)征得市管企業(yè)、市國資委同意。股東(大)會(huì)審議激勵(lì)方案前，市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得市國資委正式批復(fù)，并依據(jù)批復(fù)意見履行表決程序。未設(shè)立股東(大)會(huì)的，按市國資委批準(zhǔn)的方案實(shí)施。

(三)嚴(yán)格方案調(diào)整程序

激勵(lì)方案實(shí)施中原則上不進(jìn)行變更。但標(biāo)的股票(權(quán))除權(quán)、除息需要調(diào)整權(quán)益價(jià)格或數(shù)量的，以及激勵(lì)對(duì)象變動(dòng)需要調(diào)整激勵(lì)人員范圍的，激勵(lì)實(shí)施企業(yè)董事會(huì)有權(quán)審議并批準(zhǔn)。出現(xiàn)重大疫情、重大災(zāi)害等不可抗因素導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化、造成原方案實(shí)施困難或不能有效發(fā)揮激勵(lì)作用的，激勵(lì)實(shí)施企業(yè)可以提出方案變更或終止申請(qǐng)，需經(jīng)市管企業(yè)審核并報(bào)市國資委批準(zhǔn)。激勵(lì)方案變更事項(xiàng)不得包括導(dǎo)致加速行權(quán)或提前解除限售、降低行權(quán)價(jià)格或授予價(jià)格的情形。

(四)完善激勵(lì)報(bào)備機(jī)制

市管企業(yè)在激勵(lì)實(shí)施企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)完成權(quán)益授予、權(quán)益生效后的7個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況報(bào)市國資委備案。

市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好激勵(lì)方案的評(píng)估和管理，于每年3月底前總結(jié)上一年度激勵(lì)方案實(shí)施情況，報(bào)告市國資委。激勵(lì)實(shí)施中出現(xiàn)重大爭議、重大輿情等可能影響激勵(lì)正常實(shí)施的不確定因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告市國資委。

六、加強(qiáng)股權(quán)和分紅激勵(lì)監(jiān)督

(一)加強(qiáng)監(jiān)督管理

要將激勵(lì)方案實(shí)施、管理納入各級(jí)企業(yè)巡視巡察、紀(jì)檢監(jiān)察、內(nèi)部審計(jì)等監(jiān)督范圍，確保股權(quán)和分紅激勵(lì)政策穩(wěn)妥推進(jìn)、取得實(shí)效。要充分發(fā)揮公司黨委、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事等各級(jí)主體的職能作用，切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)，并綜合運(yùn)用多種手段開展群眾和社會(huì)監(jiān)督。

(二)強(qiáng)化責(zé)任追究

激勵(lì)實(shí)施企業(yè)出現(xiàn)以下情形之一的，市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出取消當(dāng)年度可行使權(quán)益，同時(shí)終止實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，經(jīng)股東(大)會(huì)或董事會(huì)審議通過，一年內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予新的權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象也不得根據(jù)激勵(lì)計(jì)劃行使權(quán)益，或者獲得激勵(lì)收益：未按照規(guī)定程序和要求聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展審計(jì)的;年度財(cái)務(wù)報(bào)告或內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定或無法表示意見的;市國資委對(duì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告提出重大異議的;發(fā)生重大違規(guī)行為受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門處罰的。

激勵(lì)實(shí)施企業(yè)出現(xiàn)以下情形之一的，市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出暫�；蛘呓K止實(shí)施激勵(lì)，經(jīng)股東(大)會(huì)或董事會(huì)審議通過后執(zhí)行，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人依法依規(guī)追究責(zé)任：未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開展激勵(lì)的;擅自調(diào)整激勵(lì)方案的;未嚴(yán)格執(zhí)行激勵(lì)方案的。同時(shí)，市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)組織整改。

激勵(lì)對(duì)象有下列情形之一的，市管企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出終止授予其新的權(quán)益、取消其尚未行使權(quán)益的行使資格、追回已獲得的相關(guān)激勵(lì)收益，并依據(jù)法律及有關(guān)規(guī)定追究其相應(yīng)責(zé)任：經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)等結(jié)果表明未有效履職或者嚴(yán)重失職瀆職的;違反國家有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和企業(yè)章程的;任職期間有貪污受賄等違法違紀(jì)行為，并受到處分的;實(shí)施關(guān)聯(lián)交易損害企業(yè)利益的;未履行或者未正確履行職責(zé)，給企業(yè)造成較大資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的。

各區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可參照本指導(dǎo)意見，對(duì)所出資企業(yè)股權(quán)和分紅權(quán)激勵(lì)工作實(shí)施管理，也可結(jié)合本地區(qū)實(shí)際制定相應(yīng)的工作規(guī)范。

本意見自印發(fā)之日起施行。市國資委、市財(cái)政局《關(guān)于北京市國有控股上市公司(境內(nèi))實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的指導(dǎo)意見》(京國資考核字〔2007〕141號(hào))同時(shí)廢止。

本意見由市國資委負(fù)責(zé)解釋。

來源:北京市國資委

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

關(guān)于市管企業(yè)規(guī)范實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)工作的指導(dǎo)意見