2019年3月12日晚，“CF40孫冶方悅讀會(huì)”第11期在北京舉行。中國(guó)金融四十人(CF40)學(xué)術(shù)顧問(wèn)、全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼在悅讀會(huì)“中國(guó)大型商業(yè)銀行股改歷程”中分享了國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的三個(gè)爭(zhēng)議，以及他對(duì)國(guó)有銀行改革再出發(fā)的三點(diǎn)建議。

 

肖鋼指出，關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的爭(zhēng)議有三：要不要對(duì)銀行注資;要不要引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略投資者;要不要搞“三會(huì)”，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。他對(duì)這三個(gè)爭(zhēng)議分別做了分析。

 

肖鋼回顧稱(chēng)，當(dāng)時(shí)對(duì)要不要注資爭(zhēng)議很大，因?yàn)閲?guó)家缺錢(qián)的地方很多。而很多人對(duì)于資本注資的理解并不夠，注資不是免費(fèi)的午餐，是要拿資本金要去創(chuàng)造價(jià)值，要有比較好的回報(bào)。從改革結(jié)果來(lái)看，已經(jīng)完成了這個(gè)目標(biāo)。

 

第二個(gè)爭(zhēng)議是，應(yīng)該引入外國(guó)戰(zhàn)略投資者還是讓民營(yíng)企業(yè)投資。肖鋼進(jìn)一步指出，因?yàn)閲?guó)有銀行要引進(jìn)的是戰(zhàn)略投資者，而不是財(cái)務(wù)投資者，不是簡(jiǎn)單的引進(jìn)資金，而是要引進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)與業(yè)務(wù)技術(shù)。民營(yíng)企業(yè)有錢(qián)，但不是干金融業(yè)的，對(duì)金融業(yè)沒(méi)有深刻的理解。我們需要的是戰(zhàn)略投資者，而不是財(cái)務(wù)投資者。為什么引進(jìn)國(guó)際一流銀行作為戰(zhàn)略投資者?因?yàn)槲覀兏愎筛牟⒉粌H僅需要引進(jìn)資本，更重要的是引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)。幾家大型銀行在引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者的過(guò)程中，確實(shí)學(xué)到了很多管理經(jīng)驗(yàn)。

 

當(dāng)時(shí)還普遍認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)被賤賣(mài)了，也就是IPO之前的價(jià)格和IPO以后的價(jià)格存在價(jià)差。肖鋼指出，這兩個(gè)定價(jià)機(jī)制是不同的，IPO之前的定價(jià)需要戰(zhàn)略投資者承擔(dān)很多的不確定性與應(yīng)盡的義務(wù)與責(zé)任，投資鎖定期較長(zhǎng)，即使上市后還要鎖定三年，需要它承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);IPO之后是市場(chǎng)詢(xún)價(jià)機(jī)制，價(jià)格高于上市前入股價(jià)格是正常的，而且在境外上市外國(guó)戰(zhàn)略投資者對(duì)于IPO價(jià)格形成起到了積極作用，因此，不能叫賤賣(mài)。

 

第三，要不要搞“三會(huì)”，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，會(huì)不會(huì)削弱和妨礙黨的領(lǐng)導(dǎo)?當(dāng)時(shí)國(guó)有銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)、董事長(zhǎng)是一個(gè)人，引進(jìn)“三會(huì)”后，還要引進(jìn)獨(dú)立董事及外國(guó)董事，那么如何保證黨的領(lǐng)導(dǎo)?決策怎么來(lái)做?這是當(dāng)時(shí)面臨的很具挑戰(zhàn)的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)十多年的改革，這些問(wèn)題都已經(jīng)解決了。肖鋼認(rèn)為，對(duì)于黨員干部擔(dān)任董事長(zhǎng)，加強(qiáng)黨對(duì)銀行的領(lǐng)導(dǎo)，一些外國(guó)戰(zhàn)略投資者是認(rèn)可的，同時(shí)在業(yè)務(wù)決策上，戰(zhàn)略投資者會(huì)堅(jiān)持自己的意見(jiàn)，也有利于加強(qiáng)和改進(jìn)黨的領(lǐng)導(dǎo)。

 

肖鋼也提出了對(duì)國(guó)有銀行改革再出發(fā)的三點(diǎn)建議。

 

第一，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。國(guó)有銀行需要全面轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念，從追求速度轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量。

 

第二，進(jìn)一步推進(jìn)銀行治理體系改革。肖鋼表示，2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以后，國(guó)外的戰(zhàn)略投資者基本上都撤出了。主要是因?yàn)榻鹑谖�機(jī)爆發(fā)后，它們?cè)馐車(chē)?yán)重危機(jī)，急需資金，且鎖定期也到了，所以紛紛撤資�，F(xiàn)在中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)加快開(kāi)放，既要落實(shí)好已確定的開(kāi)放舉措，還應(yīng)抓緊研究推出新的開(kāi)放舉措。在如何進(jìn)一步完善國(guó)有銀行的公司治理機(jī)制上，仍然有很多工作要做。

 

具體而言，肖鋼認(rèn)為，國(guó)有大型商業(yè)銀行可以進(jìn)行混合所有制改革試點(diǎn)。試點(diǎn)既可以在集團(tuán)層面進(jìn)行，也可以在大型商業(yè)銀行下面選擇一些子公司或者事業(yè)部制進(jìn)行，以吸引民營(yíng)資本包括國(guó)外資本共同規(guī)范公司治理機(jī)制;其次，改進(jìn)業(yè)務(wù)治理體系。現(xiàn)在國(guó)有大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)越來(lái)越復(fù)雜，既有事業(yè)部制，也有專(zhuān)營(yíng)部門(mén)，還有子公司和分支機(jī)構(gòu)，需要協(xié)調(diào)推進(jìn)這些業(yè)務(wù)條線(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí);強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外、表內(nèi)外和母子公司集團(tuán)并表的全面風(fēng)險(xiǎn)管理;建立健全業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新機(jī)制。

 

第三，加快走出去，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。現(xiàn)在國(guó)有大型銀行走出去的機(jī)遇尚好。一方面，國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，雖然全球大銀行包括美國(guó)、英國(guó)、歐洲的大銀行，已經(jīng)從危機(jī)中復(fù)蘇，但是有一批老牌銀行現(xiàn)在仍然面臨很大的困難。另一方面，中國(guó)正在構(gòu)建“一帶一路”，為國(guó)有大型商業(yè)銀行走出去提供了很好的歷史機(jī)遇。國(guó)有銀行應(yīng)該加快走出去的步伐，布局海外市場(chǎng)，提升全球服務(wù)能力，全面構(gòu)建走出去的金融服務(wù)體系。通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行走出去，也能深入推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，助推人民幣國(guó)際化。同時(shí)只有金融國(guó)際化，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)，中國(guó)才能積極參與國(guó)際金融治理和規(guī)則制定。

 

來(lái)源:澎湃新聞

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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