決勝階段打好三大戰(zhàn)役，實現(xiàn)富起來到強起來

 

　　市場關注十九大即將提出的重要行動綱領，我們認為十九大前瞻需關注習近平總書記在7?26講話中提及的三個論斷和三大重點任務。講話中習總書記提出三個論斷：全面建成小康社會決勝階段、中國特色社會主義新階段、從站起來到富起來到強起來的強起來階段，要在當前決勝階段完成化解重大風險、精準脫貧、防治污染三大任務。我們認為十九大“強起來”的關鍵是龍頭企業(yè)支撐的產業(yè)創(chuàng)新，因此建議關注制造強國和國企混改主題。而區(qū)域機會重點關注廣東模式和海南島，尤其是海南國際旅游島的生態(tài)文明建設。最后關注精準扶貧、土地流轉和共享發(fā)展新思路。

 

　　打造強國重器5G，塑造強國之“芯”半導體

 

　　十九大期間，黨的發(fā)展理念將會是十八屆五中全會提出“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享”，創(chuàng)新仍是第一位，過去幾年在高端裝備制造業(yè)，中國在航空航天、大飛機、高鐵、數(shù)控機床、新能源汽車等領域取得了一系列重要突破。在十九大召開之際，“十三五”規(guī)劃將繼續(xù)穩(wěn)步實施，基于中國制造業(yè)雄厚的產業(yè)規(guī)模、廣闊的需求市場、豐厚的資本實力，國家將強力推動中國制造在5G和半導體產業(yè)實現(xiàn)通信和電子領域的彎道超車。5G主題建議關注傳輸網相關受益標的亨通光電、烽火通信，以及通信行業(yè)設備龍頭企業(yè)中興通訊。半導體主題關注北方華創(chuàng)/太極實業(yè)/華天科技/紫光國芯。

 

　　國企強則國家強，大混改時代軍工為首

 

　　國企降杠桿成為經濟去杠桿的重中之重，混改有望借勢全面展開。杠桿率高是兩輪國改中國企的共同特征，國企降杠桿也是推進國改的重要主線。上一輪國改通過“抓大放小”，通過出售中小國企，實現(xiàn)國企杠桿率的較快下降;而本輪國改很可能將混改作為國企去杠桿的重要抓手，混改有望全面提速。我們認為，混改已經具備全面展開的條件，國企降杠桿將成為混改全面加速的重要推動因素，大混改時代開啟，首推資產證券化率低、市場空間大的軍工混改，關注“中航北船”組合。地方改革分別關注山西和天津的山西焦化、浩物股份。

 

　　海南生態(tài)文明標桿，打造國際旅游島

 

　　習近平總書記對生態(tài)文明建設的高度重視，生態(tài)文明建設是很適于發(fā)揮舉國體制優(yōu)勢、中國特色社會主義優(yōu)勢的領域，我們認為十九大期間，“中國特色社會主義的新階段”將致力于在這類領域取得突破。近期海南島也在省域空間規(guī)劃“多規(guī)合一”試點、建設百個特色產業(yè)小鎮(zhèn)、發(fā)展“共享農莊”、打造“環(huán)南海旅游經濟合作圈”、推動海南體育產業(yè)發(fā)展等方面政策頻頻。我們根據(jù)受益海南國際旅游島建設的程度，建議布局海南主題“三海神”組合。

 

　　精準扶貧攻堅戰(zhàn)打響，土地流轉進入關鍵節(jié)點

 

　　我們認為土地流轉進入關鍵節(jié)點，未來一年土地流轉或有突破性進展。農業(yè)供給側結構性改革是2017年一號文件的核心，而土地流轉是推動農業(yè)規(guī)�；�經營的前提，與農業(yè)供給側改革的政策理念最為契合。農業(yè)是我國的產業(yè)短板，并且農業(yè)人口較多，因此中國需要探索出自己的農業(yè)現(xiàn)代化道路。根據(jù)2013年中央一號文件，2018年是完成土地確權的最后一年;農村土地制度三項改革試點、土地管理法修正案草案也將于明年完成，土地流轉有望政策進入關鍵時間窗口。建議關注北大荒、輝隆股份。

（文章摘自2017年10月17日《金融界網站》）

圖片來源：找項目網