來(lái)源:混改風(fēng)云

作者:知本咨詢國(guó)企改革數(shù)據(jù)中心 白佳馨

從第一次提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，再到系列相關(guān)重要政策文件的出臺(tái)，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革(以下簡(jiǎn)稱“混改”)不斷推進(jìn)。隨著混改工作的持續(xù)深化推進(jìn)，多地省市先后均提出了混改后評(píng)價(jià)概念。不同于混改評(píng)估，混改后評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)混改后效果的評(píng)估，也是混改工作管理中極為關(guān)鍵的一環(huán)。

何為混改后評(píng)價(jià)?

所謂混改后評(píng)價(jià)，是指“在企業(yè)完成混合所有制改革并運(yùn)行一定時(shí)間段之后，由國(guó)資監(jiān)管部門或企業(yè)根據(jù)情況成立工作專班或委托專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)其混改決策過(guò)程、實(shí)施過(guò)程、實(shí)施效果和后續(xù)影響進(jìn)行系統(tǒng)全面的分析評(píng)價(jià)”。

那么，又為何要實(shí)施混改后評(píng)估呢?

正如山東省國(guó)資委于2021年初發(fā)布的《省屬企業(yè)混合所有制改革后評(píng)價(jià)工作實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《山東實(shí)施辦法》)中所明確提出的那樣，“省屬企業(yè)及其權(quán)屬企業(yè)完成混改并運(yùn)營(yíng)一定時(shí)期后，對(duì)混改實(shí)施效果、目標(biāo)達(dá)成、存在問(wèn)題等進(jìn)行系統(tǒng)、客觀的綜合性分析評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)做法，找出問(wèn)題和不足，提出改進(jìn)措施，為后續(xù)推進(jìn)改革提供有益借鑒。”

這句話如何理解呢?

我們認(rèn)為，混改后評(píng)價(jià)不光是以“回頭看”的形式對(duì)前序混改工作的開(kāi)展情況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)混改全過(guò)程形成監(jiān)督及有效補(bǔ)充；更是為了“以評(píng)促改”，總結(jié)前段經(jīng)驗(yàn)，為下一階段混改工作推進(jìn)提供更多有益借鑒。

一、各地區(qū)混改后評(píng)價(jià)政策概覽

根據(jù)公開(kāi)信息，為更好地推進(jìn)地方國(guó)企混改工作，大部分省市地方早已出臺(tái)了混改工作操作指引或相關(guān)辦法，為地方國(guó)企積極穩(wěn)妥深化混改提供了政策路徑。但各地方對(duì)于混改后評(píng)價(jià)的政策相對(duì)較少，這主要是由于各省市地方國(guó)企混改還在進(jìn)行中，且由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異等因素，訴求也存在一定差異。

目前來(lái)看，山東省、浙江省、遼寧省、寧波市以及濟(jì)寧市已相繼頒發(fā)了混改后評(píng)估的相關(guān)政策。這其中，以山東為先、浙江為新。具體情況詳見(jiàn)下圖：

二、混改后評(píng)價(jià)模型

根據(jù)已出臺(tái)政策，混改后評(píng)價(jià)目前基本有兩種模式。

一是以山東省、寧波市、濟(jì)寧市等地為首先行出臺(tái)的政策，圍繞混改效果評(píng)價(jià)及投資者評(píng)價(jià)兩個(gè)維度，所形成的”5+4“后評(píng)價(jià)模型。

其中，混改效果評(píng)價(jià)是指重點(diǎn)調(diào)研、評(píng)價(jià)混改企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、公司治理、體制機(jī)制轉(zhuǎn)換、制度完善等方面，圍繞“五個(gè)增量”改革目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估;而投資者評(píng)價(jià)則是通過(guò)對(duì)混改企業(yè)引入的投資者在混改企業(yè)發(fā)揮股東作用、提升運(yùn)營(yíng)決策效率和投資回報(bào)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

二是以浙江省為代表的今年新發(fā)政策，該政策主要圍繞企業(yè)主體評(píng)價(jià)、投資者評(píng)價(jià)、員工評(píng)價(jià)、客戶評(píng)價(jià)搭建后評(píng)價(jià)模型，我們?yōu)榉奖阌洃泴⑵浜?jiǎn)稱為“四維度”后評(píng)價(jià)模型。

同時(shí)，14號(hào)文還率先提出了對(duì)首次開(kāi)展后評(píng)價(jià)企業(yè)需要開(kāi)展混改實(shí)施過(guò)程專項(xiàng)評(píng)價(jià)。

模式一：”5+4“評(píng)價(jià)模型

對(duì)于后評(píng)價(jià)的方法，山東省作為最先出臺(tái)相關(guān)政策的地區(qū)，走在全國(guó)前列。《山東實(shí)施辦法》對(duì)于后評(píng)價(jià)的方法指標(biāo)體系進(jìn)行了完整說(shuō)明，并構(gòu)建了多地爭(zhēng)相借鑒的“5+4”評(píng)價(jià)模型。

這一政策先前在混改風(fēng)云文章中已有講過(guò)，想要詳細(xì)了解的朋友還請(qǐng)看《混改評(píng)估和后評(píng)估，要怎么想、怎么干?》

總的來(lái)說(shuō)，山東省的后評(píng)價(jià)方法需要從混改效果評(píng)價(jià)和投資者評(píng)價(jià)兩個(gè)方面來(lái)構(gòu)建，前者旨在衡量五個(gè)增量，包括資本、管理、技術(shù)、人才以及品牌等五方面，構(gòu)成了“5+4”模型中的“5”，后者則是從投資者角度對(duì)參與決策與運(yùn)營(yíng)管理等四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，即“5+4”模型中的“4”。具體如下圖所示：

整體來(lái)看，以山東省多地為代表的“5+4”評(píng)價(jià)模型，率先開(kāi)啟了“后評(píng)價(jià)階段”，在全國(guó)范圍內(nèi)起到了創(chuàng)新示范作用，并對(duì)后評(píng)價(jià)的實(shí)施及后續(xù)完善發(fā)揮了重要的作用。

模式二：“四維度”評(píng)價(jià)模型

以浙江省為代表的“四維度”評(píng)價(jià)模型，打破了先前的后評(píng)價(jià)模式，將評(píng)價(jià)維度擴(kuò)展至企業(yè)主體、投資者、員工以及客戶四個(gè)方面。

縱覽政策全文，其重點(diǎn)放在了“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”這十六字方針上，旨在對(duì)混改前后企業(yè)在完善法人治理結(jié)構(gòu)、激發(fā)國(guó)有企業(yè)活力、優(yōu)化國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)、推進(jìn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革等方面采取的改革措施及產(chǎn)生效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。

評(píng)價(jià)內(nèi)容

1、企業(yè)主體評(píng)價(jià)

14號(hào)文中最好體現(xiàn)“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”這十六個(gè)字的便是企業(yè)主體評(píng)價(jià)部分。

完善治理

強(qiáng)化激勵(lì)

突出主業(yè)

提高效率

如何理解完善治理呢?

這四個(gè)字實(shí)際上也是國(guó)企混改首要解決的問(wèn)題，即股權(quán)均衡，實(shí)現(xiàn)有效的法人治理。

這些治理管控的老問(wèn)題，混改企業(yè)可采用建立有效的決策機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化。因此，在后評(píng)價(jià)時(shí)，自然而然需要對(duì)諸如治理能力、資本結(jié)構(gòu)、制度體系、監(jiān)管機(jī)制，乃至黨建等治理管控方面進(jìn)行多維度分析。

如何理解強(qiáng)化激勵(lì)呢?首先，我們要明白國(guó)企進(jìn)行激勵(lì)實(shí)際上是要解決競(jìng)爭(zhēng)類國(guó)企傳統(tǒng)機(jī)制激勵(lì)不足問(wèn)題。解決方法則可通過(guò)中長(zhǎng)期激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵崗位、核心人才與混改企業(yè)“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”。在后評(píng)價(jià)時(shí)可以從團(tuán)隊(duì)能力、人才培育、激勵(lì)措施等方面入手。

突出主業(yè)原本是指解決國(guó)企戰(zhàn)略發(fā)展和主業(yè)突出問(wèn)題，混改風(fēng)云文章《2021年國(guó)企混改，瞄準(zhǔn)“十六字”圓心、四大示范標(biāo)桿》中早已提出，可以通過(guò)“接通戰(zhàn)壕、嫁接升級(jí)”等方式解決，放到后評(píng)價(jià)時(shí)，企業(yè)則需要注意戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)、協(xié)同發(fā)展、國(guó)有資本保值增值、品牌提升等方面。

最后，提高效率指向了國(guó)企組織投入產(chǎn)出效率的提升。這就要求混改企業(yè)在后評(píng)價(jià)時(shí)建立起以財(cái)務(wù)績(jī)效提升、管理效能提升、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制提升、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)等多方面的衡量指標(biāo)。

2、投資者評(píng)價(jià)

此處我們還需要明確一個(gè)概念——投資者，這里所說(shuō)的投資者是指除國(guó)有控股股東以外，其他具有代表性股權(quán)投資者(包括重要投資者或中小投資者)，圍繞投資者可以構(gòu)建的評(píng)價(jià)維度包括混改企業(yè)前后在決策質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)效能、投資回報(bào)、溝通機(jī)制和信息披露等方面的變化情況。

3、企業(yè)員工評(píng)價(jià)

14號(hào)文不僅注重企業(yè)主體與投資者，更是將企業(yè)員工及客戶評(píng)價(jià)納入了考核指標(biāo)范圍。

政策提出在進(jìn)行企業(yè)員工評(píng)價(jià)時(shí)，需要從公司管理層、中層和職工代表三個(gè)層面中，均勻隨機(jī)選取大于10名的企業(yè)員工代表，對(duì)混改前后企業(yè)在文化認(rèn)同、管理效能、工作滿意度等方面的變化情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

在細(xì)化評(píng)價(jià)體系時(shí)更是將諸如企業(yè)文化、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、薪酬分配等均加入了考核指標(biāo)，直接從政策評(píng)價(jià)方面推動(dòng)企業(yè)文化建設(shè)與激勵(lì)制度。

4、客戶評(píng)價(jià)

最后，14號(hào)在規(guī)定客戶評(píng)價(jià)時(shí)要求按照公司業(yè)務(wù)收入占比靠前和隨機(jī)抽取兩種類型，選取大于10位的客戶代表，對(duì)混改前后企業(yè)及員工在滿意度等方面變化情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。主要指標(biāo)包括對(duì)企業(yè)承諾履約、形象口碑、客戶信賴、產(chǎn)品(服務(wù))質(zhì)量等。

相較而言，今年新發(fā)的14號(hào)文更像是集前者之大成，引今者之創(chuàng)新，以更加全面、科學(xué)的角度來(lái)進(jìn)行政策規(guī)定。

但總的來(lái)說(shuō)，無(wú)論哪一政策文件，其所設(shè)定的評(píng)價(jià)指標(biāo)均繞不開(kāi)“資本、管理、技術(shù)、人才、品牌”的指標(biāo)角度以及“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”的根本目的。

評(píng)價(jià)方法

相比于《山東實(shí)施辦法》以及濟(jì)寧市出臺(tái)的《市管企業(yè)混合所有制改革后評(píng)價(jià)工作實(shí)施辦法》(濟(jì)國(guó)資〔2021〕42號(hào) ，以下簡(jiǎn)稱“42號(hào)文”)，14號(hào)文采取定量分析與定性評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式，在前者所采用的前后對(duì)比法與行業(yè)對(duì)比法的基礎(chǔ)上，增加了單向及整體兩個(gè)維度確定評(píng)估等級(jí)。

另外，14號(hào)文還增加了企業(yè)首次實(shí)施后評(píng)價(jià)時(shí)，需進(jìn)行混改實(shí)施過(guò)程專項(xiàng)評(píng)價(jià)。

這主要是為了評(píng)價(jià)混改實(shí)施過(guò)程是否進(jìn)行充分的必要性和可行性研究，以及監(jiān)督是否符合相關(guān)規(guī)范要求、履行必要改制程序、是否造成國(guó)有資產(chǎn)流失等情況的出現(xiàn)。

在具體實(shí)踐中，各混改企業(yè)應(yīng)在堅(jiān)持本地政策指引基礎(chǔ)上做到三個(gè)相結(jié)合，即“定量定性相結(jié)合、橫向縱向相結(jié)合、單項(xiàng)整體相結(jié)合”。

其中，所謂定量定性相結(jié)合主要體現(xiàn)在多以定性指標(biāo)考核體系是否健全、任務(wù)是否完成，多以定量指標(biāo)考核實(shí)際任務(wù)完成效果，具體調(diào)研方式可以采用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、電話調(diào)研、網(wǎng)絡(luò)調(diào)研等多種可記錄方式開(kāi)展。

而橫向縱向相結(jié)合，一方面是要將指標(biāo)放置在改革前后時(shí)間線進(jìn)行對(duì)比，即與企業(yè)的過(guò)去相比，對(duì)于規(guī)模較大具有集團(tuán)化特點(diǎn)的混改企業(yè)，還可依據(jù)需要向相關(guān)重要子企業(yè)作延伸調(diào)研;另一方面則是將指標(biāo)放置在同行業(yè)水平進(jìn)行對(duì)比，即與行業(yè)水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比。

最后，單項(xiàng)整體相結(jié)合是指在后評(píng)價(jià)時(shí)，既要關(guān)注單項(xiàng)重點(diǎn)方面的評(píng)價(jià)結(jié)果及應(yīng)用，更要衡量全面綜合性評(píng)價(jià)的結(jié)果，缺一不可。

評(píng)價(jià)步驟

相較山東等地區(qū)的評(píng)價(jià)四程序，即前期準(zhǔn)備、組織實(shí)施、分析評(píng)估以及審議反饋，浙江省增加了結(jié)果運(yùn)用一項(xiàng)，這實(shí)際上是將山東等地的審議反饋內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，也為后續(xù)政策的完善奠定了基礎(chǔ)。

山東等地規(guī)定后評(píng)價(jià)經(jīng)審核后，應(yīng)該將好的經(jīng)驗(yàn)做法，在省屬企業(yè)加以推廣;而對(duì)于后評(píng)價(jià)反映的共性問(wèn)題，修改完善相關(guān)制度進(jìn)行規(guī)范，個(gè)性問(wèn)題及時(shí)反饋省屬企業(yè)進(jìn)行整改。

浙江地區(qū)則不僅提出應(yīng)對(duì)共性問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范，還細(xì)化了對(duì)于A、B、C、D、E不同評(píng)價(jià)等級(jí)企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施，例如，文件原文明確指出“對(duì)獲得A級(jí)評(píng)價(jià)的優(yōu)秀企業(yè)，在相關(guān)集團(tuán)年度考評(píng)等級(jí)時(shí)予以加分并進(jìn)行通報(bào)表?yè)P(yáng)。”

相信有了上述兩類政策的參考，未來(lái)無(wú)論是地方或是企業(yè)在制定后評(píng)價(jià)機(jī)制時(shí)，可以形成更加詳盡豐富的閉環(huán)步驟。

三、混改后評(píng)價(jià)實(shí)操

可以看出，隨著政策細(xì)化完善，后評(píng)價(jià)除了緊靠“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”十六字方針外，也逐漸凸顯出不同的地方特色。這也是由于地方國(guó)企在推進(jìn)混改時(shí)，通常需考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。尤其是部分省市，在出臺(tái)混改指導(dǎo)意見(jiàn)時(shí)，更是提出企業(yè)混改實(shí)施方案要符合地方發(fā)展規(guī)劃的要求。

因此，在各國(guó)企開(kāi)展混改后評(píng)價(jià)時(shí)，所做的不能僅僅圍繞立足自身發(fā)展，更要站在服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的角度，對(duì)國(guó)企混改后效果進(jìn)行全面審視。

除此之外，各國(guó)企在進(jìn)行后評(píng)價(jià)時(shí)也應(yīng)將“豐富評(píng)價(jià)主體、合理選擇方法、堅(jiān)持政策導(dǎo)向”牢記于心，萬(wàn)不可模板化對(duì)待。

這里我們來(lái)看兩個(gè)企業(yè)的后評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)：

一則是已有地方國(guó)資出臺(tái)政策可參考的寧波市鎮(zhèn)海文旅集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寧波文旅集團(tuán)”)混改后評(píng)價(jià)工作。

2022年6月，寧波文旅集團(tuán)組織開(kāi)展混改企業(yè)混改后評(píng)價(jià)工作。后評(píng)價(jià)對(duì)混改前期評(píng)價(jià)、混改過(guò)程評(píng)價(jià)、混改后期評(píng)價(jià)三個(gè)階段專項(xiàng)分析，圍繞公司流程設(shè)立、資本結(jié)構(gòu)、治理模式、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、黨建工作、投資者評(píng)價(jià)等方面進(jìn)行后評(píng)價(jià)工作，查找混改企業(yè)存在的不足，并進(jìn)行整改。

另一則是所處地暫未出臺(tái)相關(guān)政策的天津海鷗表業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“海鷗表業(yè)集團(tuán)”)。

天津市的海鷗表業(yè)集團(tuán)首創(chuàng)性實(shí)施混改“后評(píng)價(jià)”。為了客觀評(píng)價(jià)企業(yè)混改情況，負(fù)責(zé)推動(dòng)市管企業(yè)混改的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司組織開(kāi)展事后審計(jì)與評(píng)價(jià)，建立“3+2”評(píng)價(jià)體系，從落實(shí)協(xié)議、改革機(jī)制、提升能力3個(gè)維度和投資者、職工2個(gè)視角多角度“回頭看”，從而為后續(xù)改革提供經(jīng)驗(yàn)。

可以看到，前者以當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策為依據(jù)，進(jìn)行了全面的后評(píng)價(jià)工作。而后者則在缺少本地政策依據(jù)的情況下，首創(chuàng)性的建立了“3+2”評(píng)價(jià)體系，將評(píng)價(jià)維度重點(diǎn)置于企業(yè)效能，注重衡量效率效益指標(biāo)。

同時(shí)，該評(píng)價(jià)體系涉及主體包含混改企業(yè)主體、投資者及企業(yè)員工三方，對(duì)現(xiàn)有“5+4”評(píng)價(jià)模型做出了創(chuàng)新性突破，構(gòu)建起了符合自身特色的后評(píng)價(jià)機(jī)制。

以上所提及的后評(píng)價(jià)模式，無(wú)論是“5+4”模型還是“四維度”模型，均是在其地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及要求基礎(chǔ)上所得。我們認(rèn)為，各位國(guó)企朋友們?cè)谡嬲龑?shí)踐中，還是應(yīng)該結(jié)合地方特點(diǎn)，從指標(biāo)框架、應(yīng)用場(chǎng)景、評(píng)價(jià)方法三方面出發(fā)，構(gòu)建起符合自身特色的、具有長(zhǎng)效機(jī)制的后評(píng)價(jià)體系。

惟改革者進(jìn)，惟創(chuàng)新者強(qiáng)，惟改革創(chuàng)新者勝，還望各位國(guó)企朋友們可以通過(guò)混改后評(píng)價(jià)，對(duì)混改企業(yè)進(jìn)行多維度綜合評(píng)價(jià)，檢驗(yàn)成效、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、找出不足、挖掘潛力，真正實(shí)現(xiàn)以“混”促“改”，推動(dòng)進(jìn)一步深化改革。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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