近日，濟南城建集團有限公司(以下簡稱“濟南城建”)在濟南公共資源交易中心發(fā)布招標公告，預披露轉讓66%的國有股權。這是繼2019年底濟南城建成功引入意向戰(zhàn)略投資方綠地控股參與混改后又邁出的一步。

濟南城建在濟南新舊動能轉換先行區(qū)(以下簡稱“濟南先行區(qū)”)建設的大背景下進行混改，無疑將獲得更大的籌碼，而參與混改的企業(yè)無疑也可以從濟南先行區(qū)建設中獲得可觀的回報。

混改良機

當下濟南先行區(qū)建設即將進入高峰期。濟南城市建設集團有限公司(以下簡稱“濟南城市建設集團”)作為濟南市六大市級投融資平臺之一，定位為城市建設，主要負責城市開發(fā)、建設與經(jīng)營等，以建筑安裝和市政建設、橋隧建設為主業(yè)。濟南城市建設集團必將在濟南先行區(qū)建設中分得一杯羹。而作為濟南城市建設集團旗下最重要的城市基礎建設的設計施工單位，濟南城建在濟南先行區(qū)建設中的角色可想而知。

有分析人士指出，在濟南先行區(qū)建設的大背景下進行混改，濟南城市建設集團無疑能將濟南城建賣個好價錢、獲得更大的籌碼，而參與混改的企業(yè)無疑也可以從濟南先行區(qū)建設中獲得可觀的回報。

濟南先行區(qū)官網(wǎng)顯示，濟南先行區(qū)位于山東省會濟南市區(qū)北部，轄區(qū)范圍橫跨黃河兩岸，南起小清河、北至徒駭河、西起玉符河、東至臨港辦事處東邊界，總面積約1030平方公里。

早在2017年，濟南城建劃入新組建的投融資平臺濟南城市建設集團，后者整合了多家建安、市政建設、城建路橋企業(yè)，主要負責城市開發(fā)、建設與經(jīng)營。

濟南城建官網(wǎng)介紹，該公司有90余年歷史，擁有市政公用工程施工總承包特級資質(zhì)和工程設計市政行業(yè)甲級資質(zhì)，同時還擁有公路、園林綠化、房建、水利、城市軌道交通、工程監(jiān)理、招標代理、政府采購代理等全產(chǎn)業(yè)鏈條，經(jīng)營范圍還包括爆破工程(僅限分支機構憑資質(zhì)證經(jīng)營)。近年來承建了濟南奧體中心、濟南國際機場、濟南西站、濟南軌道交通，省內(nèi)青島西海岸市政配套項目、臨沂沂河大橋，還承建過天津、成都、蘇州等地建設項目。2019年完成產(chǎn)值207.9億元，經(jīng)營區(qū)域覆蓋全國31個省份138個市，以及海外市場。

濟南公共資源交易中心公告顯示，濟南城建注冊資本6億元，職工人數(shù)3900人，為國有獨資或國有全資公司。審計報告顯示，截至2019年12月30日，濟南城建營收933179.66萬元，凈利潤35051.51萬元，公司資產(chǎn)總額1835210.31萬元，負債總額1600771.27萬元，所有者權益234439.05萬元。該公司近期財務報表顯示，截至2020年2月29日，營收112140.41萬元，凈利潤4001.94萬元，資產(chǎn)負債率高達87.94%。

轉讓方為母公司——濟南城市建設集團，擁有濟南城建100%股權，持股數(shù)量6億股，擬轉讓產(chǎn)(股)權比例為66%。而根據(jù)最新估值計算，66%的股權交易價格為154729.77萬元。

預披露公告期為20個工作日，受讓資格條件以正式信息披露為準。

公告顯示，早在2018年濟南市國資委便通過了《關于濟南城建集團有限公司混改上市立項的批復》。

進入2019年，濟南市國資委出臺了國企混改推進方案，將混改作為當前及今后一個時期國企改革的重要任務。除市政府明確需要保持國有全資或控股的市屬國企外，其他市屬國企混改原則上“三不限”(不設準入門檻、不限持股比例、不限合作領域)，力爭2021年底取得積極成效。其中，市國資委遴選50家市屬國企重點推進混改，至少10家同時進行混改上市。

2019年12月28日，綠地控股與濟南市簽訂戰(zhàn)略框架協(xié)議，擬作為意向戰(zhàn)略投資方，參與濟南城建混改。濟南城建借助綠地世界500強提升國際競爭力，綠地則借參與混改加大在大基建產(chǎn)業(yè)的布局，全面參與濟南新一輪發(fā)展，參與新舊動能轉換先行區(qū)建設。

“如果不出意外受讓方將是綠地控股。”濟南城市建設集團有關人士表示。

而值得注意的是，2019年6月，濟南城市建設集團董事長李國祥出任濟南先行區(qū)管委會主任。“這必將增加濟南城市建設集團在濟南先行區(qū)建設中的參與度。”濟南先行區(qū)一位中層干部坦言。

關聯(lián)企業(yè)曾違規(guī)使用資金

濟南西城投資促進開發(fā)集團有限公司(以下簡稱“濟南西城集團”)是濟南城市建設集團的重要子公司，是濟南市西區(qū)城市基礎設施項目的投資建設和運營主體，承擔濟南市西部新城的城市基礎設施項目投資建設任務，負責城市基礎設施資產(chǎn)的營運及相關開發(fā)，在濟南市西部新城城市基礎設施建設中處于壟斷地位，發(fā)揮著不可替代的作用。

濟南西城集團主要負責濟南市西部新城開發(fā)建設范圍內(nèi)的國有土地一級開發(fā)工作，土地一級開發(fā)收入是公司目前收入和利潤的主要來源。而濟南西城集團屬于城市基礎設施建設類企業(yè)，項目建設所需的資金部分來源于銀行的借款。近幾年由于西城集團投資項目及規(guī)模有較大增長，其債務規(guī)模也不斷擴大。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，濟南西城集團總資產(chǎn)約為1048.2億元，總負債為732.8億元，資產(chǎn)負債率為69.91%，較去年上升2.31%;2019年前三季度，營業(yè)收入約為11.82億元，較上年同期減少約57.91%，凈利潤約為負1.81億元。

2016年至2018年及2019年9月末，營業(yè)收入持續(xù)降低，分別為411021.87萬元、335184.82萬元、494300.62萬元、118205.73萬元，營業(yè)利潤分別為12179.53萬元、164330.42萬元、83215.89萬元、-18034.68萬元，總資產(chǎn)回報率分別為0.48%、1.45%、0.83%、0.57%，相對于資產(chǎn)規(guī)模，盈利能力偏弱 。

資料顯示，濟南西城集團在2019年之前的幾年內(nèi)未受到審計署專門針對其的審計，但在2011年3月、2012年12月、2013年8月，審計署對濟南市政府類債務進行審計，濟南西城集團接受過延伸審計，其中發(fā)現(xiàn)過問題后進行整改，主要是違規(guī)使用資金問題。

2008年5月，第七屆中國(濟南)國際花卉博覽會確定在長清大學科技園舉辦，由濟南西城集團承擔建設任務。2008年10月至2009年9月，濟南西城集團挪用西客站項目貸款10.77億元用于園博園項目建設。截至2010年末，上述項目資金仍未歸還。截至2013年6月底，濟南西城集團已將上述建設貸款10.77億元全部償還。

2005年12月至2010年12月底，濟南西城集團與濟南市長清區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險事業(yè)管理處簽訂9份借款合同，從該管理處借出失地農(nóng)民預留基本生活保障資金6.51億元用于重點工程項目和基礎設施建設，并按年利率5.60%至7.85%支付借款利息，同時按照借款總額的0.1%支付管理處手續(xù)費。截至2012年12月底，上述借款本金結余6.22億元。

上述做法不符合《國務院辦公廳轉發(fā)中國人民銀行整頓亂批設金融機構和亂辦金融業(yè)務實施方案的通知》中關于“禁止任何地區(qū)、部門和單位從事以還本付息或者以支付股息、紅利等形式向出資人進行的有償集資活動”的規(guī)定。按照財政部駐濟專員辦要求，濟南西城集團已于2013年4月26日將該項資金歸還長清區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險事業(yè)管理處。

2011年至2012年，濟南西城集團分別向上海中建楷昕投資發(fā)展有限公司、綠地地產(chǎn)(濟南)有限公司、中建西城等公司出借政府性債務資金27.3億元，用于繳納房地產(chǎn)開發(fā)項目土地出讓金。截至2012年底，其中19.66億元尚未歸還。上述做法不符合《貸款通則》中的相關規(guī)定。指出問題后，濟南西城集團對上述問題已進行了整改，截至2017年3月末，上述借款已經(jīng)收回。

來源:中國經(jīng)營網(wǎng)

圖片來源：找項目網(wǎng)

混改