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國企混改資訊
2019-12-18
年度央企混改引戰(zhàn)第一大項目、年度國內(nèi)第一大非公眾公司股權(quán)融資項目、北交所有史以來第一大掛牌項目……2019年12月16日,國家電投黃河項目增資引戰(zhàn)簽約儀式在京舉行。
11月7日,黃河項目完成在北京產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌交易,引入8家戰(zhàn)略投資者,募資242億元,釋放股權(quán)近35%。
黃河項目以國家電投黃河上游水電開發(fā)有限責任公司(黃河公司)為主體,整合了黃河公司內(nèi)部清潔能源資產(chǎn),還包括了陜西、甘肅和西藏三省區(qū)清潔能源資產(chǎn),初步搭建起國家電投清潔能源平臺公司。此次引入戰(zhàn)略投資者,意在打造具有國際競爭力和資本市場重要影響力的大型清潔能源產(chǎn)業(yè)平臺。
據(jù)介紹,黃河項目是本年度國內(nèi)第一大非公眾公司股權(quán)融資項目、央企混改引戰(zhàn)第一大項目、國內(nèi)最大能源電力領(lǐng)域股權(quán)融資項目;是北交所有史以來第一大掛牌成交項目;也是國家電投乃至五大發(fā)電集團迄今為止最大規(guī)模的對外募集現(xiàn)金方式的股權(quán)融資項目。
2019年3月,國家電投正式啟動黃河項目增資引戰(zhàn)工作。9月6日,黃河項目在北交所掛牌公示,引起資本市場熱烈反應,獲得投資機構(gòu)普遍認可。11月7日,黃河項目完成在北京產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌交易,引入了中國人壽、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國國新、國投集團、浙能集團、云南能投、中信證券8家具有重要戰(zhàn)略協(xié)同效應的產(chǎn)業(yè)集團和金融機構(gòu)。其中,中國人壽投資90億元,持股13.006%;工商銀行投資60億元,持股8.67%;農(nóng)業(yè)銀行投資35億元,持股5.058%;中國國新投資17億元,持股2.457%,其余四家各投資10億元,分別持股1.445%,總共募資242億元,相關(guān)資金將主要用于開發(fā)青海省海南州、海西州等大型能源基地,償還銀行貸款等。
黃河公司黨委書記、董事長謝小平介紹,今年9月29日,國家電投、黃河公司及其聯(lián)合體在青海省海南州特高壓外送基地電源配置項目中成為最大贏家,中標規(guī)模達到405萬千瓦,接近黃河公司近10年新能源發(fā)展容量總和。該項目計劃2020年9月30日前全容量并網(wǎng),計劃總投資為286億元。本次募集資金將用于405萬千瓦新能源項目建設(shè)等。
國家電投黨組書記、董事長錢智民表示,8位投資人的加入,為黃河公司注入了資本、增添了活力,有利于進一步提升治理水平、促進資源對接、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量,更好發(fā)揮資本市場的“聚集效應”,服務(wù)實體經(jīng)濟,助力產(chǎn)業(yè)升級,實現(xiàn)共享共贏。
國家電投黨組成員、副總經(jīng)理、總會計師楊亞表示,通過黃河公司增資引戰(zhàn),可進一步豐富降杠桿減負債手段,擴大權(quán)益資金融資規(guī)模,有效降低黃河公司乃至國家電投的整體資產(chǎn)負債水平。
對黃河公司來說,負債率預計可從83%降低到63%,大幅降低財務(wù)風險,增強發(fā)展實力和發(fā)展后勁。
工銀投資總裁張正華表示,這一項目“值得投、投得值”,更重要的是,還推進了生態(tài)文明建設(shè),對西部大開發(fā)也是重要的支持。此次引戰(zhàn)是市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)合混改項目,也是國內(nèi)多層次資本市場的重要創(chuàng)新之舉。農(nóng)銀投資董事長姜海洋表示,能源項目需要長期大量穩(wěn)定的資本投入,單純的市場化債轉(zhuǎn)股僅僅是降低杠桿率,此次債轉(zhuǎn)股結(jié)合混改,幾家金融機構(gòu)都有參與公司治理的機會,有助于黃河公司進一步發(fā)展。
中介機構(gòu)代表中信證券執(zhí)行委員會委員馬堯表示,黃河項目242億元融資總規(guī)模,是國內(nèi)電力行業(yè)最大的引戰(zhàn)融資項目,也是國務(wù)院國資委、財政部2016年第32號令發(fā)布以來,國內(nèi)四大產(chǎn)權(quán)交易所(京、滬、渝、津)單筆融資金額最大的引戰(zhàn)項目。完成引戰(zhàn)為國家電投打造具有國際競爭力、市值超千億的大型清潔能源上市公司奠定了堅實基礎(chǔ)。
黃河公司是國家電投旗下“以水電為核心,水、光、風發(fā)電并舉,產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同發(fā)展”大型清潔能源產(chǎn)業(yè)平臺公司,是中國北方最大的水電發(fā)電企業(yè),擁有優(yōu)質(zhì)稀缺、不可替代的黃河上游流域水電梯級開發(fā)權(quán),也是中國乃至全球最大的光伏電站運營商,同時還擁有完整的光伏研發(fā)、制造產(chǎn)業(yè)鏈。截至2018年末,黃河公司員工人數(shù)約6700人,總裝機規(guī)模達1814萬千瓦,其中清潔能源裝機1692萬千瓦。
2019年以來,國企混改逐步呈現(xiàn)加速推進的趨勢。
國務(wù)院國資委總會計師白英姿表示,黃河項目采用全市場化方式,在北交所掛牌公開交易,為混改奉獻了又一個成功案例。黨的十八大以來,中央企業(yè)實行混改的項目超過3000項,引入非公資本超9000億元,混合所有制企業(yè)戶數(shù)占比超70%。中央企業(yè)資產(chǎn)總額的65%已進入上市公司,營業(yè)收入的61%、利潤總額的88%來自于上市公司。在“混資本”的同時,“改機制”也在不斷探索,在完善法人治理結(jié)構(gòu),落實董事會職權(quán)、三項制度改革和黨的建設(shè)方面,都形成了一批可推廣可復制的經(jīng)驗。
北京產(chǎn)權(quán)交易所總裁朱戈表示,國企混改當前正呈現(xiàn)速度不斷加快、力度持續(xù)增強的態(tài)勢。從北交所交易數(shù)據(jù)看,2019年至今,共有147家中央和地方國有企業(yè)通過北交所實施混改,引入社會資本687.7億元,同比增長62.3%,具體分析來看,電力、石油、軍工等七大關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)混改項目增多,信息技術(shù)、新能源、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)混改項目增多,釋放控股權(quán)的混改項目增多,投資人種類不斷豐富,非公資本參與國企混改的熱情越來越高。
來源:國資管理
圖片來源:找項目網(wǎng)